Approches modernes de la planification patrimoniale

Si la constitution d'un patrimoine significatif peut déjà s'avérer difficile, ceux qui y parviennent sont confrontés à un autre défi de taille: sa gestion. Après tout, sans une gestion de patrimoine efficace, il devient plus difficile d'atteindre certains objectifs et d'assurer un avenir financier sûr.

C'est là qu'intervient la planification patrimoniale professionnelle. Même si la planification patrimoniale existe depuis de nombreuses décennies, elle continue néanmoins d'évoluer à mesure que les besoins des individus changent, en phase avec un monde en mutation rapide.

Aujourd'hui, la planification patrimoniale moderne englobe l'ensemble des aspects financiers: épargne, dépenses, budgétisation, investissements, assurances, fiscalité, succession, planification de la retraite, pensions, et bien plus encore. Tout commence par des échanges ouverts et précis entre le client et le planificateur patrimonial. Le rôle du planificateur est d'écouter attentivement et de poser des questions pertinentes pour tout savoir sur la situation financière de son client, notamment sa situation familiale, ses revenus et ses dépenses, sa tolérance au risque, son horizon temporel et ses objectifs financiers. Au fur et à mesure que le client exprime ses objectifs, le planificateur l'aide à les hiérarchiser afin de mieux cerner ce qui compte le plus pour lui, tout en élaborant des stratégies financières et le cadre le plus susceptible de l'aider à atteindre ses objectifs.

Le family office

Le family office est une structure qui a fait ses preuves auprès de nombreux clients très fortunés ayant des besoins complexes en matière de gestion de patrimoine. De manière générale, un family office propose une gestion de patrimoine intégrée qui va au-delà des services de planification traditionnels. Il couvre des domaines plus sophistiqués, tels que des conseils personnalisés pour les fondateurs d'entreprise et les entrepreneurs, une formation financière complète pour les membres de la famille, toutes générations confondues, ainsi que la gestion des questions de gouvernance.

Bien souvent, un family office fait appel à différents professionnels, tels qu'un conseiller en gestion de patrimoine, un spécialiste en fiscalité et en succession, un comptable, un avocat et un conseiller d’affaires, qui travaillent en équipe pour offrir des services complets et coordonnés afin de répondre à tous les besoins d'une famille en matière de gestion patrimoniale. Ce large éventail de professionnels de confiance est essentiel pour les familles très fortunées, confrontées à des situations complexes telles que les acquisitions ou les cessions d'entreprises, la planification de la succession, les héritages, les transactions immobilières, le divorce et le remariage, la nécessité d'impliquer les générations futures, les souhaits successoraux, l'invalidité ou la maladie grave, et le décès.

L'un des principaux avantages d'une équipe de family office expérimentée est qu'elle a probablement déjà fait face à un large éventail de situations de vie, ce qui la rend particulièrement apte à fournir des conseils avisés en matière de patrimoine, ainsi que des solutions et des stratégies adaptées à la situation spécifique de chaque client.

La planification du patrimoniale en pratique

Examinons quelques exemples de scénarios auxquels les particuliers et les familles fortunés peuvent être confrontés, et voyons l’aide qu’une planification patrimoniale moderne peut apporter.

1. Gestion de la rémunération du PDG 

Les PDG perçoivent généralement des revenus importants, ils ont ; par conséquent, besoin d'un plan patrimonial solide qui leur permette d'investir ces revenus de manière fiscalement avantageuse, tout en offrant un potentiel de croissance. Une grande partie de la rémunération d'un PDG est également généralement liée à des incitations liées aux actions de l'entreprise. La planification patrimoniale englobe la gestion de l'acquisition et de l'exercice de ces différentes incitations en actions, en atténuant les conséquences fiscales potentielles et en mettant ces revenus au service de la constitution d'un patrimoine à long terme.

De plus, étant donné que de nombreux PDG ont occupé des postes de direction dans d'autres organisations, il est probable qu'ils disposent de plusieurs régimes de retraite (potentiellement de types différents, et avec des actifs importants dans chacun d'entre eux) à prendre en compte et à intégrer dans un plan patrimonial global.

2. Travailler avec les fondateurs 

De nombreuses personnes fortunées ont bâti leur patrimoine en créant des entreprises. Plus tôt ils pourront collaborer avec un planificateur patrimonial expérimenté dans l'accompagnement des fondateurs et autres entrepreneurs, plus le résultat sera probablement positif. Dans l’idéal, un fondateur va consulter son conseiller en gestion de patrimoine avant d'entamer les négociations de vente de son entreprise, afin que ce dernier puisse le conseiller sur la meilleure façon d'évaluer son entreprise et de mettre en œuvre un plan de succession solide (ou de faire appel à des spécialistes qui pourront l'aider dans ce processus).

Parallèlement, il est possible d’amorcer l’élaboration de plans stratégiques pour déterminer la meilleure façon d’allouer le produit de la vente de l’entreprise, en fonction des objectifs et de la situation spécifiques du fondateur. D'après notre expérience, les fondateurs qui attendent trop longtemps après la cession de leur entreprise avant de faire appel aux professionnels compétents courent le risque de ne pas disposer d'un plan judicieux de gestion du produit de la vente ou relatif aux prochaines étapes de leur évolution de carrière.

3. Faire face au divorce

Le divorce est l'un des événements les plus marquants dans la vie d'une personne, la laissant souvent extrêmement vulnérable. À certains égards, c’est comparable à la situation des fondateurs dont nous avons parlé plus haut, qui se retrouvent soudainement face à un nouveau chapitre de leur vie: un chapitre qui peut être à la fois libérateur et source d’anxiété, car ils sortent de leur zone de confort et se retrouvent confrontés à de nombreuses interrogations. Dans de telles situations, le rôle du planificateur patrimonial est d'apporter un soutien pratique à son client en matière de finances, mais aussi un certain soutien psychologique en cette période difficile.

Le planificateur évalue de manière proactive l’évolution probable des finances du client bien avant la fin de la procédure de divorce. Pour de nombreuses personnes, cela implique de s'adapter à un seul revenu au lieu de deux, ce qui entraîne souvent une révision du budget en raison de l'évolution des revenus et des dépenses.

La retraite et autres actifs peuvent également faire l'objet d'un transfert dans le cadre du règlement du divorce. En outre, d'autres questions importantes peuvent nécessiter des solutions, notamment en ce qui concerne l'immobilier et le logement, la pension alimentaire et/ou la contribution à l'entretien des enfants, ainsi que la révision des plans de retraite. Le planificateur doit examiner la situation financière globale de son client et, le cas échéant, adapter ses stratégies d’épargne et d’investissement, ainsi que ses couvertures d’assurance, pour tenir compte de sa nouvelle situation.

4. Explication de la modélisation des flux de trésorerie

Il est important de disposer d'un flux de trésorerie suffisant à toutes les étapes de la vie, en particulier à la retraite, où les revenus sont souvent considérablement réduits alors que les dépenses doivent être couvertes, potentiellement, pendant des décennies. Grâce à la modélisation des flux de trésorerie, le planificateur patrimonial saisit toutes les informations relatives à son client (par exemple, les actifs, les passifs, les héritages potentiels, le produit de la vente d'une entreprise) dans un logiciel sophistiqué. Il tient également compte des dépenses quotidiennes et des sorties de capitaux habituelles pour les dépenses « ponctuelles », comme l’achat d’une nouvelle voiture, l’aide aux enfants pour l’achat d’un logement, ainsi que d’autres événements importants pouvant nécessiter des dépenses importantes. Cette modélisation peut aider le planificateur à déterminer clairement si le client est sur la bonne voie pour atteindre son indépendance financière.

Le planificateur peut également envisager des scénarios hypothétiques, comme l'achat ou la vente de biens immobiliers, une retraite anticipée ou la prise en charge de frais de soins de longue durée. Comment ces événements pourraient-ils affecter le patrimoine d'un client et son indépendance financière à long terme? Le planificateur envisagera de mettre en place des structures et des stratégies pour optimiser les finances de son client, comme la création d’une fiducie ou la donation d’actifs de manière fiscalement avantageuse à la génération suivante ou à des fins philanthropiques.

La modélisation des flux de trésorerie aide le planificateur à déterminer le montant que le client peut allouer à ces structures et stratégies, tout en lui laissant largement de quoi subvenir à ses propres désirs et besoins. Cela permet aux clients d'être mieux organisés, plus confiants dans leurs décisions financières et de mieux maîtriser leur vie et leur avenir.

Le pouvoir d’un plan patrimonial

Bien entendu, la planification patrimoniale offre bien plus de valeur que ce que nous avons abordé, mais les points ci-dessus illustrent ce qu’implique le processus de planification. En fin de compte, les clients font appel à des planificateurs de patrimoine pour avoir un sentiment de confort et de sécurité à propos de leurs finances, et ces sentiments s'étendent également aux membres de leur famille et à leurs proches.

Cette véritable tranquillité d'esprit peut avoir un impact plus important sur un client que de nombreuses autres mesures importantes prises par un planificateur patrimonial, comme la gestion des fluctuations quotidiennes du marché ou le suivi de l'inflation et de la fiscalité. En substance, le client recherche un partenaire expérimenté et à long terme, expert dans l'accompagnement des familles aux besoins et défis patrimoniaux complexes. Cela implique de former les membres de la famille aux questions financières essentielles, afin qu'ils puissent, eux aussi, réussir à se constituer un patrimoine sur le long terme. C’est l’essence même d’un processus de planification patrimoniale moderne et productif.

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