Moderne Ansätze in der Vermögensplanung

Während der Aufbau eines nennenswerten Vermögens zunächst schon eine Herausforderung sein mag, stehen diejenigen, denen dies gelingt, vor einer weiteren grossen Herausforderung: der Frage, wie man dieses Vermögen verwaltet. Denn ohne eine effektive Vermögensverwaltung wird es schwieriger, bestimmte Ziele zu erreichen und eine sichere finanzielle Zukunft zu gestalten.

Hier kommt die professionelle Vermögensplanung zum Tragen. Obwohl es die Vermögensplanung schon seit vielen Jahrzehnten gibt, entwickelt sie sich ständig weiter, da sich die Bedürfnisse der Menschen im Einklang mit einer sich rasch wandelnden Welt verändern.

Die moderne Vermögensplanung von heute deckt das gesamte Spektrum finanzieller Angelegenheiten ab, von Sparen, Ausgeben und Budgetieren bis hin zu Investitionen, Versicherungen, Steuer- und Nachlassfragen, Altersvorsorge, Renten und vielem mehr. Am Anfang stehen offene und ausführliche Gespräche zwischen dem Kunden und dem Vermögensplaner. Die Aufgabe des Planers besteht darin, aufmerksam zuzuhören und gezielte Fragen zu stellen, um alles über die Finanzen seines Kunden zu erfahren, einschliesslich dessen familiärer Situation, Einnahmen und Ausgaben, Risikobereitschaft, Zeithorizont und finanzieller Ziele. Während der Kunde seine Ziele formuliert, hilft der Planer ihm dabei, Prioritäten zu setzen, um ein klareres Bild davon zu erhalten, was für ihn am wichtigsten ist und welche finanziellen Strategien und Rahmenbedingungen am besten geeignet sind, um seine Ziele zu erreichen.

Das Family Office

Eine Struktur, die sich für viele sehr vermögende Kunden mit komplexen Vermögensverwaltungsbedürfnissen als effektiv erwiesen hat, ist das Family Office. Allgemein gesagt bietet ein Family Office eine integrierte Vermögensverwaltung, die über traditionelle Planungsdienstleistungen hinausgeht und anspruchsvollere Bereiche wie massgeschneiderte Beratung für Unternehmensgründer und Unternehmer, umfassende Finanzbildung für Familienmitglieder über Generationen hinweg sowie die Bewältigung von Governance-Fragen umfasst.

Häufig zieht ein Family Office verschiedene Fachleute – wie Vermögensberater, Steuer- und Nachlassspezialisten, Wirtschaftsprüfer, Rechtsanwälte und Unternehmensberater – hinzu, die als Team zusammenarbeiten, um umfassende und aufeinander abgestimmte Dienstleistungen anzubieten, die alle Vermögensverwaltungsbedürfnisse einer Familie abdecken. Diese Bandbreite an vertrauenswürdigen Fachleuten ist für sehr vermögende Familien von entscheidender Bedeutung, da sie mit komplexen Situationen konfrontiert sind, wie beispielsweise Unternehmenskäufen oder -verkäufen, Nachfolgeplanung, Erbschaften, Immobilientransaktionen, Scheidung und Wiederverheiratung, der Einbindung künftiger Generationen, Vermächtniswünschen sowie Behinderung, schwerer Krankheit und Tod.

Ein wesentlicher Vorteil eines erfahrenen Family-Office-Teams besteht darin, dass es wahrscheinlich bereits mit einer Vielzahl von Lebenssituationen konfrontiert war und somit gut gerüstet ist, fundierte Vermögensberatung sowie Lösungen und Strategien anzubieten, die auf die spezifischen Umstände eines Kunden zugeschnitten sind.

Vermögensplanung in der Praxis

Betrachten wir einige Beispiele für Szenarien, mit denen vermögende Privatpersonen und Familien konfrontiert sein können, und wie moderne Vermögensplanung ihnen helfen kann.

1. Gestaltung der CEO-Vergütung 

Da CEOs in der Regel ein beträchtliches Einkommen erzielen, benötigen sie einen soliden Vermögensplan, der dieses Einkommen steuerlich effizient und mit Blick auf Wachstumspotenzial anlegt. Ein grosser Teil der Vergütung eines CEO ist zudem typischerweise an Anreize gekoppelt, die an die Aktien des Unternehmens gebunden sind. Die Vermögensplanung umfasst die Steuerung der Unverfallbarkeit und Ausübung dieser verschiedenen Aktienanreize, indem potenzielle steuerliche Konsequenzen gemildert und diese Erträge für den langfristigen Vermögensaufbau eingesetzt werden.

Da viele CEOs zudem bereits in leitenden Positionen bei anderen Unternehmen tätig waren, ist es wahrscheinlich, dass sie über mehrere Pensionspläne verfügen (möglicherweise unterschiedlicher Art und mit beträchtlichen Vermögenswerten in jedem), die es zu berücksichtigen und in einen umfassenden Vermögensplan zu integrieren gilt.

2. Zusammenarbeit mit Gründern 

Viele vermögende Privatpersonen haben ihr Vermögen durch Unternehmensgründungen aufgebaut. Je früher sie mit einem Vermögensplaner zusammenarbeiten, der Erfahrung in der Betreuung von Gründern und anderen Unternehmern hat, desto besser dürfte das Ergebnis ausfallen. Im Idealfall konsultiert ein Gründer seinen Vermögensplaner, bevor er Verhandlungen über den Verkauf seines Unternehmens aufnimmt, damit dieser ihn beraten kann, wie er sein Unternehmen am besten bewertet und einen soliden Nachfolgeplan umsetzt (oder Spezialisten hinzuzieht, die bei diesem Prozess helfen können).

Gleichzeitig können strategische Planungen beginnen, wie die Erlöse aus dem Unternehmensverkauf unter Berücksichtigung der spezifischen Ziele und Umstände des Gründers am besten verteilt werden können. Unserer Erfahrung nach laufen Gründer, die nach ihrem Ausstieg aus dem Unternehmen zu lange warten, bevor sie mit den entsprechenden Fachleuten zusammenarbeiten, Gefahr, keinen sinnvollen Plan für die Zeit nach der Transaktion zu haben, was die Verwendung der Verkaufserlöse oder die nächsten Schritte in ihrer beruflichen Laufbahn betrifft.

3. Umgang mit Scheidung

Eine Scheidung ist eines der einschneidendsten Ereignisse im Leben eines Menschen und macht ihn/sie oft extrem verletzlich. In gewisser Weise ähnelt dies den oben erwähnten Gründern, die plötzlich vor einem neuen Lebensabschnitt stehen – einem, der sowohl befreiend als auch beängstigend sein kann, da sie sich ausserhalb ihrer Komfortzone wiederfinden und viele Fragezeichen vor sich haben. In solchen Situationen besteht die Aufgabe des Vermögensplaners darin, praktische Unterstützung in Bezug auf die Finanzen des Kunden zu leisten, aber auch ein gewisses Mass an emotionaler Unterstützung in dieser schwierigen Zeit zu bieten.

Lange bevor das Scheidungsverfahren abgeschlossen ist, wird der Planer proaktiv einschätzen, wie sich die Finanzen des Kunden voraussichtlich verändern werden. Für viele Menschen bedeutet dies, sich an ein Leben mit einem statt zwei Einkommen anzupassen, was oft zu einer Neugestaltung des Budgets führt, da sich Einnahmen und Ausgaben verschieben.

Auch Rentenansprüche und andere Vermögenswerte müssen im Rahmen der Scheidungsvereinbarung möglicherweise übertragen werden. Darüber hinaus müssen möglicherweise Lösungen für andere wichtige Fragen gefunden werden, darunter Immobilien-/Wohnsituationen, Unterhaltszahlungen und/oder Kindesunterhalt sowie angepasste Altersvorsorgepläne. Der Berater muss die finanzielle Gesamtsituation seines Kunden berücksichtigen und möglicherweise dessen Spar- und Anlagepläne sowie dessen Versicherungsschutz anpassen, um der neuen Realität Rechnung zu tragen.

4. Cashflow-Modellierung erklärt

Ein ausreichender Cashflow ist in jeder Lebensphase wichtig, insbesondere im Ruhestand, wenn das Einkommen oft stark sinkt, die Ausgaben jedoch möglicherweise über Jahrzehnte hinweg gedeckt werden müssen. Bei der Cashflow-Modellierung gibt der Vermögensplaner alle ihm bekannten Informationen über seinen Kunden (z. B. Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, potenzielle Erbschaften, Erlöse aus Unternehmensverkäufen) in ein ausgeklügeltes Softwareprogramm ein. Er berücksichtigt dabei auch die laufenden Ausgaben sowie typische Kapitalabflüsse für «unregelmässige» Ereignisse wie den Kauf eines neuen Autos, die Unterstützung der Kinder beim Erwerb eines Eigenheims und andere grössere finanzielle Ereignisse, die eintreten können. Diese Modellierung kann dem Planer helfen, ein gutes Gespür dafür zu entwickeln, ob der Kunde auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit ist oder nicht.

Der Planer kann auch «Was-wäre-wenn»-Szenarien einbeziehen, wie den Kauf oder Verkauf von Immobilien, einen früheren Ruhestand als ursprünglich vorgesehen und die Deckung von Kosten für die Langzeitpflege. Wie könnten sich diese Ereignisse auf das Vermögen und die langfristige finanzielle Unabhängigkeit eines Kunden auswirken? Der Finanzplaner wird erwägen, Strukturen und Strategien einzurichten, um die Finanzen seines Kunden zu optimieren, wie beispielsweise die Einrichtung eines Trusts oder die steuerlich effiziente Übertragung von Vermögenswerten an die nächste Generation oder für philanthropische Zwecke.

Die Cashflow-Modellierung hilft dem Finanzplaner zu ermitteln, wie viel der Kunde für diese Strukturen und Strategien bereitstellen kann, während ihm dennoch mehr als genug für seine eigenen Wünsche und Bedürfnisse verbleibt. Dies hilft Kunden, ihre finanziellen Entscheidungen besser zu organisieren und mit grösserer Zuversicht zu treffen, wodurch sie mehr Kontrolle über ihr Leben und ihren Weg in die Zukunft erlangen.

Die Vorteile einer Vermögensplanung

Natürlich bietet die Vermögensplanung weit mehr Vorteile, als wir hier besprochen haben, doch die oben genannten Punkte sind Beispiele dafür, was der Planungsprozess beinhaltet. Unterm Strich arbeiten Kunden mit Vermögensplanern zusammen, weil sie ein Gefühl von Komfort und Sicherheit in Bezug auf ihre Finanzen wünschen – und diese Gefühle erstrecken sich auch auf ihre Familienangehörigen und andere ihnen nahestehende Personen.

Diese echte innere Ruhe kann für einen Kunden von grösserer Bedeutung sein als viele andere wichtige Massnahmen eines Vermögensplaners, wie beispielsweise der Umgang mit täglichen Marktschwankungen oder die Berücksichtigung von Inflation und Steuern. Im Grunde sucht der Kunde einen erfahrenen, langfristigen Partner, der sich auf die Betreuung von Familien mit komplexen Vermögensbedürfnissen und -herausforderungen versteht. Dazu gehört auch, Familienmitglieder in wichtigen finanziellen Angelegenheiten zu schulen, damit auch sie langfristig erfolgreich Vermögen aufbauen können. Das ist der Kern eines modernen, produktiven Vermögensplanungsprozesses.

Wenden Sie sich noch heute an einen Corient-Kundenbetreuer, wenn Sie daran interessiert sind, von Ihrem eigenen personalisierten Vermögensplan zu profitieren.

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