Il valore della consulenza finanziaria per le sue esigenze di investimento

Man mano che la tecnologia avanza e le risorse di investimento online diventano sempre più accessibili, potrebbe colpirla la tentazione di gestire le sue finanze in completa autonomia. Anche se ciò potrebbe eliminare una commissione di consulenza, i potenziali costi di strategie fiscali inefficienti, maggiori spese di investimento, costruzione di un portafoglio scarso e decisioni guidate dalle emozioni potrebbero superare ampiamente tali risparmi. Per le persone e le famiglie con un patrimonio netto elevato, la complessità finanziaria può rendere la consulenza professionale particolarmente preziosa.

La nostra serie in due parti esplora il valore della consulenza finanziaria e i molti modi in cui un professionista, come un consulente patrimoniale Corient, può aiutarla a costruire, gestire e proteggere il patrimonio. Gli studi hanno dimostrato che i consulenti in genere forniscono un immenso valore ai loro clienti. Una ricerca condotta da Morningstar e Vanguard stima che, in media, un consulente aggiunga un valore calcolato tra il 2% e il 5%.¹ Anche miglioramenti apparentemente modesti nei rendimenti netti possono avere un impatto importante sull’accumulo di ricchezza nel tempo. Per gli ultra-ricchi, in particolare, ogni punto percentuale di valore aggiunto – capitalizzato per molti anni – può equivalere a un importo significativo in termini monetari.

In questo articolo, ci concentriamo su come un consulente possa creare e mantenere una strategia di investimento disciplinata, progettata in funzione dei suoi obiettivi, tenendo conto della sua tolleranza al rischio, delle circostanze fiscali e del piano finanziario complessivo. Nel nostro articolo complementare, esploriamo il valore aggiunto della pianificazione finanziaria, inclusi assicurazioni, imposte sul reddito, pensione e pianificazione successoria.

Vantaggi della gestione professionale degli investimenti 

Un malinteso comune è che il valore primario di un consulente sia la sua capacità di selezionare investimenti migliori.

Sebbene importanti, la rigorosa ricerca sugli investimenti e la capacità di adattarsi ai mutevoli contesti di mercato rappresentano solo una componente di investimenti di successo a lungo termine. Un consulente può aggiungere valore attraverso una combinazione di costruzione del portafoglio, gestione fiscale, implementazione disciplinata, coaching comportamentale e supervisione continua. Diamo un’occhiata a ciascuna di queste importanti azioni a valore aggiunto.

Asset allocation strategica: dallo 0,30% allo 0,4550% di valore aggiunto 

L’individuazione di un’adeguata asset allocation e il mantenimento di una significativa diversificazione sono fondamentali per una strategia d’investimento efficace, ma spesso vengono trascurati.

Un consulente progetta un portafoglio ben diversificato in modo da resistere a diversi contesti economici e di mercato, combinando investimenti che possono avere performance diverse in condizioni diverse. Per gli investitori con patrimonio netto elevato, ciò può includere un’allocazione ponderata tra mercati pubblici e privati, azioni, obbligazioni e altre classi di attività.

L’obiettivo non è semplicemente massimizzare i rendimenti, ma cercare il potenziale di rendimento più appropriato per il livello di rischio che si è disposti a e in grado di assumere. Un piano finanziario completo fornisce una preziosa prospettiva sulla quantità di rischio che è effettivamente necessario assumere per raggiungere i propri obiettivi e sui potenziali compromessi derivanti dall’assumere più o meno rischi.

Implementazione e accesso convenienti: 0,20%+

Vanguard identifica l’implementazione conveniente come una componente importante del valore che i consulenti possono fornire. Ciò include la gestione delle spese di investimento, la riduzione al minimo delle negoziazioni non necessarie e l’implementazione di portafogli con un’enfasi sui rendimenti al netto delle imposte e delle commissioni.

Per gli investitori con un patrimonio netto elevato, la dimensione può fornire ulteriori vantaggi. Le imprese con un significativo potere d’acquisto possono essere in grado di fornire l’accesso a classi di azioni a costi più bassi o negoziare prezzi più favorevoli su determinate strategie di investimento. L’accesso può essere particolarmente prezioso nei mercati privati, dove la dispersione dei rendimenti è significativa tra i gestori di alto livello e di difficile accesso e i gestori di basso livello. Ad esempio, i rendimenti dei mercati pubblici possono variare solo di circa il 3% tra i gestori di livello superiore e inferiore, mentre i rendimenti dei mercati privati potrebbero differire di oltre il 14%.

Efficienza fiscale: da 0,20% a 1% 

La creazione di ricchezza è un obiettivo di investimento importante, ma preservare tale ricchezza attraverso una gestione fiscale ponderata può essere altrettanto importante. Un consulente esperto sa come integrare le considerazioni fiscali nella costruzione del portafoglio e nelle decisioni di investimento. Per le famiglie con un patrimonio netto elevato, con più tipi di conti e con attività imponibili significative, il coordinamento della localizzazione degli asset in tutto il portafoglio è sempre più complesso, ma può dimostrarsi un esercizio molto prezioso.²

Coaching comportamentale: dall’1% al 2%+

Un aspetto importante, ma spesso trascurato, del valore che un consulente apporta è aiutare i clienti a gestire il lato emotivo dell’investimento. Quando sono in gioco i propri soldi, è facile farsi trasportare dalle emozioni negli investimenti. Ad esempio, quando i tempi sono buoni e sta ottenendo forti guadagni, potrebbe ignorare i possibili rischi o investire in ritardo per evitare di perdere rendimenti potenzialmente elevati. Potrebbe farsi tentare dall’avidità e puntare a maggiori guadagni. Al contrario, se le forze di mercato hanno causato il calo di valore di determinati titoli, potrebbe andare nel panico e vendere in perdita, anche se il calo potrebbe essere temporaneo e un rimbalzo è probabile. Entrambi i tipi di comportamento possono essere distruttivi e farLe perdere denaro. 

Gli investitori possono anche cadere vittima della mentalità del gregge, ovvero la tendenza a seguire le azioni degli altri anziché fare affidamento su un piano di investimento disciplinato. Un investimento popolare può creare la paura di restare esclusi, mentre le notizie negative o i commenti sui social media possono creare una pressione diffusa a vendere.

Un consulente esperto offre una prospettiva calma, razionale e obiettiva durante questi periodi, aiutandola a distinguere tra il rumore di mercato a breve termine e cambiamenti significativi delle sue prospettive finanziarie a lungo termine. Forse ancor più importante, un consulente può aiutarla a mantenere il controllo quando un processo decisionale emotivo potrebbe altrimenti minare il Suo piano finanziario.

Ribilanciamento del portafoglio: da 0,10% a 0,35%

Dati i bias comportamentali che influenzano molte persone, è fondamentale adottare un approccio disciplinato al ribilanciamento per eliminare l’emotività negli investimenti. Ribilanciare regolarmente il portafoglio, sia in mercati favorevoli sia in mercati sfavorevoli, può essere un modo per spingerla a comprare a basso prezzo e vendere a prezzo alto. 

Per gli investitori con un patrimonio netto elevato, tuttavia, il ribilanciamento è più articolato del semplice acquistare e vendere per tornare alle allocazioni obiettivo. Devono essere prese in considerazione le conseguenze fiscali, le posizioni concentrate e le esigenze di liquidità. Questa è un’altra ragione per cui la gestione del portafoglio fiscalmente efficiente e le strategie di mitigazione fiscale sono così importanti per creare ulteriore flessibilità fiscale per il ribilanciamento.

Siamo qui per lei

Un consulente di fiducia può fornire l’esperienza, la disciplina e la prospettiva necessarie per gestire le molte decisioni interconnesse che accompagnano un patrimonio significativo. Dalla costruzione del portafoglio e dagli investimenti fiscalmente efficienti al coaching comportamentale e al ribilanciamento continuo, un consulente può aiutarla a garantire che la sua strategia di investimento rimanga allineata ai suoi obiettivi finanziari più ampi.

Inoltre, la nostra rete di esperti, tra cui specialisti fiscali, pianificatori successori, contabili e avvocati, fornisce supporto e ulteriori servizi completi. Cercare una consulenza professionale può liberare più tempo per concentrarsi su ciò che è più importante per lei, contribuendo al contempo a costruire un futuro finanziario più solido per lei e la sua famiglia. Ci contatti oggi stesso per iniziare.

¹ Solo a scopo didattico. Diversi tipi di investimenti comportano determinati gradi di rischio, tra cui la possibile perdita del capitale. La performance passata non è indicativa di risultati futuri.

² https://www.kkr.com/insights/clearer-view-private-equity

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