Der Wert einer Finanzberatung hinsichtlich Ihrer Anlagenbedürfnisse
Oft ist es schwierig, den Mehrwert von Beratern zu messen. Wir betrachten Schlüsselbereiche im Anlageprozess, in denen wir den Mehrwert eines Beraters quantifizieren können.
Angesichts des technologischen Fortschritts und der zunehmenden Verfügbarkeit von Online-Anlageangeboten könnte es verlockend sein, seine Finanzen komplett selbst zu verwalten. Dadurch entfallen vielleicht Beratungsgebühren, doch die potenziellen Kosten durch ineffiziente Steuerstrategien, höhere Anlagegebühren, eine schlechte Portfoliozusammensetzung und emotional motivierte Entscheidungen könnten diese Einsparungen mehr als übersteigen. Für vermögende Privatpersonen und Familien kann professionelle Beratung angesichts der finanziellen Komplexität besonders wertvoll sein.
In unserer zweiteiligen Serie beleuchten wir den Wert der Finanzberatung und die vielfältigen Möglichkeiten, wie ein Experte – beispielsweise ein Vermögensberater von Corient – Ihnen dabei helfen kann, Vermögen aufzubauen, zu verwalten und zu sichern. Studien haben gezeigt, dass Berater ihren Kunden in der Regel einen immensen Mehrwert bieten. Untersuchungen von Morningstar und Vanguard schätzen, dass ein Berater im Durchschnitt einen Mehrwert zwischen 2 % und 5 % leistet.1 Selbst scheinbar bescheidene Verbesserungen der Nettorenditen können im Laufe der Zeit erhebliche Auswirkungen auf die Vermögensakkumulation haben. Insbesondere für sehr vermögende Personen kann jeder Prozentpunkt an Mehrwert – über viele Jahre hinweg verzinst – einen beträchtlichen Geldbetrag ausmachen.
In diesem Artikel konzentrieren wir uns darauf, wie ein Berater eine disziplinierte Anlagestrategie entwickeln und umsetzen kann, die auf Ihre Ziele zugeschnitten ist und dabei Ihre Risikobereitschaft, Ihre steuerliche Situation sowie Ihren finanziellen Gesamtplan berücksichtigt. In unserem Begleitartikel beleuchten wir den Wertbeitrag der Finanzplanung, einschließlich der Bereiche Versicherung, Einkommensteuer, Altersvorsorge und Nachlassplanung.
Vorteile eines professionellen Investmentmanagements
Ein häufiger Irrglaube ist, dass der primäre Wert eines Beraters in seiner Fähigkeit besteht, bessere Anlagen auszuwählen.
Während rigoroses Investment-Research und die Fähigkeit, sich an sich ändernde Marktumfelder anzupassen, wichtig sind, stellen sie nur eine Komponente erfolgreicher langfristiger Geldanlage dar. Ein Berater kann durch eine Kombination aus Portfolioaufbau, Steuermanagement, disziplinierter Umsetzung, Verhaltenscoaching und laufender Aufsicht Mehrwert schaffen. Sehen wir uns jede dieser wichtigen wertschöpfenden Massnahmen an.
Strategische Vermögensallokation: 0,30 % bis 0,4550 % des Mehrwerts
Die Festlegung einer angemessenen Vermögensaufteilung und die Aufrechterhaltung einer sinnvollen Streuung sind grundlegende Bestandteile einer effektiven Anlagestrategie, werden jedoch häufig übersehen.
Ein Berater entwirft ein gut diversifiziertes Portfolio, um verschiedenen Markt- und Wirtschaftsumfeldern standzuhalten, indem er Anlagen kombiniert, die unter verschiedenen Bedingungen unterschiedlich abschneiden können. Für vermögende Anleger kann dies eine durchdachte Allokation über öffentliche und private Märkte, Aktien, Anleihen und andere Anlageklassen umfassen.
Ziel ist es nicht nur, die Renditen zu maximieren, sondern das am besten geeignete Renditepotenzial für das Risikoniveau zu finden, das Sie bereit und in der Lage sind, einzugehen. Ein umfassender Finanzplan bietet eine wertvolle Perspektive darauf, wie viel Risiko Sie tatsächlich eingehen müssen, um Ihre Ziele zu erreichen – sowie die potenziellen Kompromisse, wenn Sie mehr oder weniger Risiko eingehen.
Kostengünstige Implementierung und Zugang: 0,20 %+
Vanguard sieht eine kosteneffektive Implementierung als wichtigen Bestandteil der Wertschöpfung, die Berater bieten können. Dazu gehören die Verwaltung von Anlagekosten, die Minimierung unnötiger Transaktionen und die Implementierung von Portfolios mit Schwerpunkt auf Renditen nach Steuern und Gebühren.
Für vermögende Anleger können Skaleneffekte zusätzliche Vorteile bieten. Unternehmen mit erheblicher Kaufkraft können möglicherweise Zugang zu kostengünstigeren Investmentfondsanteilen gewähren oder für bestimmte Anlagestrategien günstigere Konditionen aushandeln. Der Zugang kann insbesondere auf privaten Märkten von großem Wert sein, wo die Renditestreuung zwischen erstklassigen, schwer zugänglichen Managern auf der einen Seite und Managern am unteren Ende der Skala auf der anderen Seite erheblich ist. Beispielsweise können die Renditen an den öffentlichen Märkten zwischen Top- und Bottom-Tier-Managern nur um etwa 3 % variieren, während die Renditen privater Märkte um über 14 % variieren könnten.
Steuereffizienz: 0,20 % bis 1 %
Vermögensaufbau ist ein wichtiges Anlageziel, aber der Erhalt dieses Vermögens durch durchdachtes Steuermanagement kann ebenso wichtig sein. Ein erfahrener Berater weiß, wie steuerliche Erwägungen in die Portfoliokonstruktion und Anlageentscheidungen integriert werden können. Für vermögende Familien mit mehreren Kontotypen und umfangreichen steuerpflichtigen Vermögenswerten wird die Abstimmung der Vermögensverteilung über das gesamte Portfolio hinweg immer komplexer, kann sich jedoch als äußerst lohnenswert erweisen.2
Verhaltenscoaching: 1 % bis 2 %+
Ein wichtiger, aber oft übersehener Aspekt des Werts, den ein Berater bringt, ist es, Ihnen zu helfen, die emotionale Seite des Investierens zu bewältigen. Wenn es um das eigene Geld geht, neigt man leicht dazu, emotionale Entscheidungen zu treffen. Wenn beispielsweise die Zeiten gut sind und man hohe Gewinne erzielt, ignoriert man möglicherweise Risiken oder investiert erst später, um keine potenziell hohen Renditen zu verpassen. Man kommt leicht in Versuchung, gierig zu werden und nach noch mehr Gewinnen zu streben. Umgekehrt könnte es passieren, dass Sie, wenn bestimmte Aktien aufgrund der Marktkräfte an Wert verloren haben, in Panik geraten und mit Verlust verkaufen, obwohl der Kursrückgang möglicherweise nur vorübergehend ist und eine Erholung wahrscheinlich ist. Beide Verhaltensweisen können zerstörerisch sein und dazu führen, dass Sie Geld verlieren.
Anleger können auch der Herdenmentalität zum Opfer fallen – der Tendenz, die Handlungen anderer zu befolgen, anstatt sich auf einen disziplinierten Investitionsplan zu verlassen. Eine populäre Anlage kann die Angst vor dem Verpassen einer Gelegenheit auslösen, während negative Nachrichten oder Kommentare in den sozialen Medien einen weit verbreiteten Verkaufsdruck erzeugen können.
Ein kompetenter Berater bietet in diesen Zeiträumen eine ruhige, rationale und objektive Perspektive und hilft Ihnen dabei, zwischen kurzfristigem Marktrauschen und bedeutenden Änderungen Ihrer langfristigen Finanzaussichten zu unterscheiden. Am wichtigsten ist vielleicht, dass ein Berater Ihnen helfen kann, diszipliniert zu bleiben, wenn emotionale Entscheidungen ansonsten Ihren Finanzplan untergraben könnten.
Portfolio-Neugewichtung: 0,10 % bis 0,35 %
Angesichts der Verhaltensverzerrungen, denen viele Menschen unterliegen, ist ein disziplinierter Ansatz bei der Portfolioanpassung unerlässlich, um emotionale Einflüsse beim Investieren auszuschalten. Eine regelmässige Neugewichtung des Portfolios in guten wie in schlechten Märkten kann dazu dienen, Sie dazu zu bringen, günstig zu kaufen und teuer zu verkaufen.
Für vermögende Anleger ist die Neugewichtung jedoch nuancierter, als nur zu kaufen und zu verkaufen, um zu den Zielallokationen zurückzukehren. Steuerliche Konsequenzen, konzentrierte Positionen und Liquiditätsbedarf sind zu berücksichtigen. Dies ist ein weiterer Grund dafür, dass steuereffizientes Portfoliomanagement und Strategien zur Steuerminimierung so wichtig sind, um zusätzliche steuerliche Flexibilität für die Neugewichtung zu schaffen.
Wir sind für Sie da
Ein vertrauenswürdiger Berater kann das Fachwissen, die Disziplin und die Perspektive bereitstellen, die erforderlich sind, um die vielen miteinander verbundenen Entscheidungen zu managen, die mit erheblichem Vermögen einhergehen. Von Portfoliokonstruktion und steuereffizientem Investieren bis hin zu Verhaltenscoaching und laufender Neugewichtung kann ein Berater dazu beitragen, dass Ihre Anlagestrategie mit Ihren übergeordneten finanziellen Zielen im Einklang bleibt.
Darüber hinaus bietet unser Netzwerk weitere Experten, darunter Steuerspezialisten, Nachlassplaner, Buchhalter und Anwälte, Unterstützung und zusätzliche umfassende Dienstleistungen. Die Inanspruchnahme professioneller Beratung kann Ihnen mehr Zeit verschaffen, sich auf das zu konzentrieren, was Ihnen am wichtigsten ist, und gleichzeitig dazu beitragen, eine solidere finanzielle Zukunft für Sie und Ihre Familie aufzubauen. Kontaktieren Sie uns noch heute, um zu beginnen.
1 Nur zu Schulungszwecken. Verschiedene Anlageformen sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden, einschließlich eines möglichen Kapitalverlusts. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
2 https://www.kkr.com/insights/clearer-view-private-equity
ÜBER DEN AUTOR
Neil Teubel
Neil ist Partner und Leiter der Vermögensplanung bei Corient. Er beaufsichtigt das gesamte Team von Planungsexperten im ganzen Land. Er entwickelt und steuert die Vision und Strategie des Unternehmens für die Vermögensplanung mit dem Ziel, sicherzustellen, dass Kunden umfassendes Fachwissen erhalten und ein einzigartiges Erlebnis haben. Neil glaubt an die entscheidende Bedeutung eines integrierten Vermögenserlebnisses und findet es lohnend, Kunden dabei zu helfen, die Komplexität ihres Vermögens zu bewältigen, um ihre Ziele zu erreichen. Vor seiner Zeit bei Corient umfasste Neils Erfahrung Positionen bei dem Vorgängerunternehmen Balasa Diverno Foltz (BDF). Er hat einen Bachelor- und einen Masterabschluss in Finanzplanung und ist zertifiziert als CERTIFIED FINANCIAL PLANNER®. Neil und seine Frau Jenny haben drei kleine Kinder, und wenn er nicht im Büro ist, findet man ihn beim Golfen, Wandern, Renovieren von Häusern oder dabei, Sienna, Cole und Ford hinterherzulaufen.
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Verschiedene Anlageformen sind mit unterschiedlichen Risiken verbunden. Die zukünftige Wertentwicklung einer Anlage- oder Vermögensverwaltungsstrategie, einschließlich der von uns empfohlenen, ist möglicherweise nicht rentabel, geeignet oder erfolgreich. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf zukünftige Ergebnisse zu.
Dieser Inhalt ist nur für Zielgruppen in EMEA bestimmt.
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Corient ist der globale Handelsname für die Unternehmen, die unter Corient Global HoldCo Limited agieren. Die Dienstleistungen im Bereich Vermögensplanung werden von Corient Wealth Planning Limited erbracht, einem Unternehmen, das von der Financial Conduct Authority (FCA) im Vereinigten Königreich zugelassen ist und deren Aufsicht unterliegt (FRN: 562235). Die Produkte und Dienstleistungen sind möglicherweise nicht in allen Rechtsordnungen oder für alle Kundentypen verfügbar.
