L’importance du conseil financier pour vos besoins en matière d’investissement

Avec les progrès technologiques et l’accès croissant aux ressources d’investissement en ligne, il peut être tentant de gérer ses finances entièrement par soi-même. Si cette approche permet d’éviter les frais de conseil, les coûts potentiels liés à des stratégies fiscales inefficaces, à des frais d’investissement plus élevés, à une mauvaise construction du portefeuille et à des décisions guidées par les émotions pourraient largement dépasser ces économies. Pour les particuliers et les familles fortunés, la complexité financière apporte au conseil professionnel un aspect particulièrement précieux.

Notre série en deux parties explore l’utilité des conseils financiers et les nombreuses façons dont un professionnel, comme un conseiller en gestion de patrimoine de Corient, peut vous aider à constituer, à gérer et à protéger votre patrimoine. Des études ont montré que les conseillers apportent généralement une valeur considérable à leurs clients. Les recherches de Morningstar et de Vanguard estiment qu’en moyenne, un conseiller apporte une valeur ajoutée de l’ordre de 2 à 5%¹. Même des améliorations apparemment modestes des rendements nets peuvent avoir un impact majeur sur l’accumulation de patrimoine au fil du temps. Chaque point de pourcentage de valeur ajoutée, capitalisé sur de nombreuses années, peut représenter un montant significatif en termes monétaires, surtout pour les personnes très fortunées.

Dans cet article, nous nous intéressons à la manière dont un conseiller peut élaborer et maintenir une stratégie d’investissement rigoureuse, adaptée à vos objectifs, tout en tenant compte de votre tolérance au risque, de votre situation fiscale et de votre plan financier global. Dans notre article complémentaire, nous explorons la valeur ajoutée de la planification financière, qui englobe l’assurance, l’impôt sur le revenu, la retraite et la planification successorale.

Les avantages d’une gestion d’investissement professionnelle 

Une idée reçue répandue est que la principale valeur ajoutée d’un conseiller réside dans sa capacité à sélectionner de meilleurs investissements.

Si une recherche rigoureuse en matière d’investissement et la capacité à s’adapter à l’évolution des marchés sont importantes, elles ne représentent qu’une composante d’un investissement réussi sur le long terme. Un conseiller peut apporter une valeur ajoutée en combinant la construction de portefeuille, la gestion fiscale, une mise en œuvre rigoureuse, un accompagnement comportemental et une surveillance continue. Examinons chacune de ces actions importantes à valeur ajoutée.

Allocation stratégique d’actifs: de 0,30% à 0,4550% de valeur ajoutée 

Déterminer la bonne répartition d’actifs et maintenir une diversification significative sont les piliers d’une stratégie d’investissement efficace, mais ces aspects sont souvent négligés.

Un conseiller élabore un portefeuille bien diversifié afin de résister à différents contextes de marché et économiques, en combinant des investissements susceptibles d’afficher des performances variables selon les conditions. Pour les investisseurs fortunés, cela peut impliquer une allocation judicieuse entre les marchés publics et privés, les actions, les titres à revenu fixe et d’autres classes d’actifs.

L’objectif n’est pas simplement de maximiser les rendements, mais de rechercher le potentiel de rendement le plus adapté au niveau de risque que vous êtes prêt à prendre et que vous pouvez assumer. Un plan financier complet vous offre une perspective précieuse sur le niveau de risque que vous devez réellement prendre pour atteindre vos objectifs, ainsi que sur les compromis potentiels liés à une prise de risque plus ou moins importante.

Mise en œuvre et accès à moindre coût: 0,20% ou plus

Vanguard considère qu’une mise en œuvre rentable est un élément important de la valeur que les conseillers peuvent apporter. Cela comprend la gestion des frais d’investissement, la réduction au minimum des transactions inutiles et la mise en place de portefeuilles privilégiant les rendements après impôts et après frais.

Pour les investisseurs fortunés, l’effet d’échelle peut offrir des avantages supplémentaires. Les entreprises disposant d’un pouvoir d’achat important peuvent être en mesure d’offrir l’accès à des catégories d’actions d’investissement moins coûteuses ou de négocier des conditions tarifaires plus avantageuses pour certaines stratégies d’investissement. L’accès peut être particulièrement précieux sur les marchés privés, où la dispersion des rendements est importante entre les gestionnaires de premier plan, difficiles d’accès, et les gestionnaires de second plan. À titre d’exemple, les rendements sur les marchés publics peuvent varier d’environ 3% seulement entre les gestionnaires les plus performants et les moins performants, tandis que les rendements sur les marchés privés peuvent différer de plus de 14%.

Efficacité fiscale: 0,20% à 1% 

fiscale réfléchie peut l’être tout autant. Un conseiller expérimenté sait comment intégrer les aspects fiscaux à la construction du portefeuille et aux décisions d’investissement. Pour les familles fortunées qui détiennent plusieurs types de comptes et des actifs imposables importants, la coordination de la répartition des actifs au sein du portefeuille devient de plus en plus complexe, mais elle peut s’avérer très bénéfique².

Coaching comportemental: de 1% à plus de 2%

Un aspect important, mais souvent négligé, de la valeur ajoutée qu’apporte un conseiller est de vous aider à gérer le volet émotionnel de l’investissement. Lorsque c’est votre propre argent qui est en jeu, il est facile d’investir de manière émotionnelle. Par exemple, quand la conjoncture est favorable et que vous réalisez de beaux gains, vous pourriez être tenté d’ignorer les risques potentiels ou d’investir plus tard pour ne pas passer à côté de rendements qui pourraient être exceptionnels. On est alors tenté par la cupidité et on cherche à obtenir davantage de gains. À l’inverse, si les forces du marché ont fait baisser la valeur de certaines actions, vous pourriez céder à la panique et vendre à perte, même si cette baisse peut être temporaire et qu’un rebond est probable. Ces deux types de comportement peuvent être néfastes et vous faire perdre de l’argent. 

Les investisseurs peuvent également être victimes de l’effet de troupeau, c’est-à-dire la tendance à suivre les actions des autres plutôt que de s’appuyer sur un plan d’investissement rigoureux. Un investissement populaire peut susciter la peur de passer à côté, tandis que des informations négatives ou des commentaires sur les réseaux sociaux peuvent engendrer une pression généralisée à la vente.

Un conseiller compétent apporte une perspective calme, rationnelle et objective durant ces périodes, vous aidant à distinguer le bruit de marché à court terme des changements significatifs qui influent sur vos perspectives financières à long terme. Peut-être plus important encore, un conseiller peut vous aider à rester discipliné lorsque des décisions prises sous le coup de l’émotion risqueraient autrement de compromettre votre plan financier.

Rééquilibrage du portefeuille: de 0,10% à 0,35%

Compte tenu des biais comportementaux que de nombreuses personnes conservent, il est impératif d’adopter une approche de rééquilibrage disciplinée pour éliminer les émotions liées à l’investissement. Rééquilibrer régulièrement votre portefeuille, que les marchés soient favorables ou défavorables, peut vous inciter à acheter bas et à vendre haut. 

Pour les investisseurs fortunés, cependant, le rééquilibrage est plus nuancé que le simple fait d’acheter et de vendre pour revenir aux allocations cibles. Il faut tenir compte des conséquences fiscales, des positions concentrées et des besoins de liquidité. C’est une autre raison pour laquelle une gestion de portefeuille fiscalement efficace et des stratégies d’atténuation fiscale sont si importantes pour créer une flexibilité fiscale supplémentaire lors du rééquilibrage.

Nous sommes là pour vous

Un conseiller de confiance peut apporter l’expertise, la rigueur et la perspective nécessaires pour gérer les nombreuses décisions interdépendantes qui accompagnent un patrimoine important. De la construction de portefeuille à l’investissement fiscalement avantageux, en passant par le coaching comportemental et le rééquilibrage continu, un conseiller peut vous aider à faire en sorte que votre stratégie d’investissement reste en phase avec vos objectifs financiers plus larges.

De plus, notre réseau d’experts, qui comprend des fiscalistes, des planificateurs successoraux, des comptables et des avocats, est là pour vous apporter son soutien et vous offrir des services complets supplémentaires. Faire appel à des conseils professionnels peut vous libérer du temps pour vous concentrer sur ce qui compte le plus pour vous, tout en vous aidant à bâtir un avenir financier plus solide pour vous et votre famille. Contactez-nous dès aujourd’hui pour commencer.

¹ À des fins pédagogiques uniquement. Différents types d’investissements comportent des degrés de risque, y compris une éventuelle perte de capital. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.

² https://www.kkr.com/insights/clearer-view-private-equity

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