La valeur des conseils financiers pour vos besoins d’investissement

Alors que les progrès technologiques et les ressources d’investissement en ligne deviennent de plus en plus accessibles, il peut être tentant de gérer vos finances entièrement par vous-même. Bien que cela puisse éliminer les frais de conseil, les coûts potentiels de stratégies fiscales inefficaces, de dépenses d’investissement plus élevées, d’une mauvaise construction de portefeuille et de décisions émotionnelles peuvent largement dépasser le montant de ces économies. Pour les particuliers et les familles fortunés, la complexité financière peut rendre les conseils professionnels particulièrement précieux.

Notre série en deux parties explore la valeur des conseils financiers et les nombreuses façons dont un professionnel, tel qu’un conseiller en gestion de fortune de Corient, peut vous aider à construire, gérer et protéger votre patrimoine. Des études ont montré que les conseillers apportent généralement une valeur considérable à leurs clients. Les recherches de Morningstar et Vanguard estiment qu’en moyenne, un conseiller ajoute entre 2 % et 5 % de valeur.¹ Même des améliorations en apparence modestes des rendements nets peuvent avoir un impact majeur sur l’accumulation de fortune au fil du temps. Pour les très fortunés en particulier, chaque point de pourcentage de valeur ajoutée – capitalisé pendant de nombreuses années – peut représenter une somme importante en termes monétaires.

Dans cet article, nous discutons de la manière dont un conseiller peut créer et maintenir une stratégie d’investissement disciplinée conçue autour de vos objectifs, en tenant compte de votre tolérance au risque, de votre situation fiscale et de votre plan financier global. Dans notre article complémentaire, nous explorons la valeur ajoutée de la planification financière, y compris l’assurance, l’impôt sur le revenu, la retraite et la planification successorale.

Avantages de la gestion professionnelle des investissements

Une idée fausse très répandue veut que la principale valeur ajoutée d’un conseiller réside dans sa capacité à sélectionner de meilleurs investissements.

Bien que des recherches rigoureuses sur les investissements et la capacité à s’adapter à l’évolution des environnements de marché soient importantes, elles ne représentent qu’un aspect d’un investissement réussi à long terme. Un conseiller peut ajouter de la valeur grâce à une combinaison de construction de portefeuille, de gestion fiscale, de mise en œuvre disciplinée, de coaching comportemental et de supervision continue. Examinons chacune de ces actions importantes de création de valeur.

Allocation stratégique des actifs : 0,30 % à 0,4550 % de valeur supplémentaire

L’identification d’allocation d’actifs appropriée et le maintien d’une diversification significative sont essentiels à une stratégie d’investissement efficace, mais ces points sont souvent négligés.

Un conseiller conçoit un portefeuille bien diversifié afin de résister à différents environnements de marché et économiques, en combinant des investissements qui peuvent se comporter différemment dans des conditions variables. Pour les investisseurs fortunés, cela peut inclure une allocation réfléchie entre les marchés publics et privés, les actions, les titres à revenu fixe et d’autres classes d’actifs.

L’objectif n’est pas simplement d’optimiser les rendements, mais de rechercher le potentiel de rendement le plus approprié pour le niveau de risque que vous êtes capable d’assumer. Un plan financier complet fournit une perspective précieuse sur le risque que vous devez réellement prendre pour atteindre vos objectifs – et sur les compromis potentiels liés à une prise de risque plus ou moins importante.

Mise en œuvre et accès rentables : 0,20 % et plus

Vanguard identifie la mise en œuvre rentable comme une composante importante de la valeur que les conseillers peuvent apporter. Cela comprend la gestion des dépenses d’investissement, la réduction des transactions inutiles et la mise en œuvre de portefeuilles, en mettant l’accent sur les rendements après impôts et après frais.

Pour les investisseurs fortunés, l’effet d’échelle peut offrir des avantages supplémentaires. Les entreprises ayant un pouvoir d’achat important peuvent être en mesure de fournir un accès à des classes d’actions d’investissement à moindre coût, ou de négocier des prix plus favorables sur certaines stratégies d’investissement. L’accès peut être particulièrement précieux dans les marchés privés, où la dispersion des rendements est importante entre les gestionnaires de premier rang difficiles d’accès et les gestionnaires de second rang. Par exemple, les rendements des marchés publics peuvent varier d’environ 3 % seulement entre les gestionnaires de premier et de bas rang, tandis que les rendements des marchés privés peuvent différer de plus de 14 %.

Efficacité fiscale : 0,20 % à 1 % 

Constituer un patrimoine est un objectif d’investissement important, mais la préservation de ce patrimoine par une gestion fiscale réfléchie peut être tout aussi cruciale. Un conseiller expérimenté sait comment intégrer les considérations fiscales dans la construction du portefeuille et les décisions d’investissement. Pour les familles fortunées avec plusieurs types de comptes et des actifs imposables importants, la coordination de la localisation des actifs sur l’ensemble du portefeuille est de plus en plus complexe, mais elle peut avoir une grande valeur.²

Coaching comportemental : 1 % à 2 % et plus

Un aspect important mais souvent négligé de la valeur qu’apporte un conseiller est de vous aider à gérer le côté émotionnel de l’investissement. Lorsque votre argent est en jeu, il est facile d’investir émotionnellement. Par exemple, lorsque tout se passe bien et que vous réalisez de solides bénéfices, vous pouvez ignorer les risques possibles ou investir pour éviter de passer à côté de rendements potentiellement importants. Il devient tentant d’être cupide, en cherchant à obtenir davantage de gains. À l’inverse, si les forces du marché ont entraîné une baisse de la valeur de certaines actions, vous pouvez paniquer et vendre à perte, même si la baisse peut être temporaire et qu’un rebond est probable. Ces deux types de comportement peuvent être destructeurs et vous faire perdre de l’argent. 

Les investisseurs peuvent également être victimes d’une mentalité de troupeau : la tendance à suivre les actions des autres plutôt que de s’appuyer sur un plan d’investissement discipliné. Un investissement populaire peut créer la peur de passer à côté, tandis que des nouvelles négatives ou des commentaires sur les réseaux sociaux peuvent créer une pression généralisée pour vendre.

Un conseiller compétent fournit une perspective calme, rationnelle et objective pendant ces périodes, vous aidant à faire la distinction entre le bruit du marché à court terme et les changements significatifs de vos perspectives financières à long terme. Plus important encore, un conseiller peut vous aider à rester discipliné lorsque la prise de décision émotionnelle pourrait autrement saper votre plan financier.

Rééquilibrage du portefeuille : 0,10 % à 0,35 %

Étant donné les préjugés comportementaux que beaucoup de gens entretiennent, il est impératif d’avoir une approche disciplinée de rééquilibrage pour éliminer les émotions liées à l’investissement. Rééquilibrer régulièrement le portefeuille, en période de marchés favorables comme défavorables, peut vous obliger à acheter à bas prix et à vendre au plus haut. 

Cependant, pour les investisseurs à patrimoine élevé, le rééquilibrage est plus nuancé que le simple fait d’acheter et de vendre afin de revenir aux allocations cibles. Les conséquences fiscales, les positions concentrées et les besoins de liquidité doivent être pris en compte. C’est une autre raison pour laquelle la gestion de portefeuille optimale sur le plan fiscal et les stratégies d’atténuation fiscale sont si importantes pour créer une flexibilité fiscale supplémentaire pour le rééquilibrage.

Nous sommes là pour vous

Un conseiller de confiance peut fournir l’expertise, la discipline et la perspective nécessaires pour gérer les nombreuses décisions interconnectées qui accompagnent une fortune importante. De la construction du portefeuille à l’investissement fiscalement optimisé, en passant par le coaching comportemental et le rééquilibrage continu, un conseiller peut vous aider à faire en sorte que votre stratégie d’investissement reste alignée sur vos objectifs financiers à un plus large niveau.

De plus, notre réseau d’autres experts, comprenant notamment des spécialistes fiscaux, des planificateurs successoraux, des comptables et des avocats, est là pour fournir un soutien et des services complets supplémentaires. Demander des conseils professionnels peut vous libérer plus de temps pour vous concentrer sur ce qui compte pour vous, tout en contribuant à bâtir un avenir financier plus solide pour vous et votre famille. Contactez-nous dès aujourd’hui pour commencer.

¹ À des fins pédagogiques uniquement. Les différents types d’investissements impliquent des risques propres, y compris la perte possible de capital. Les performances passées ne sont pas indicatives des résultats futurs.

² https://www.kkr.com/insights/clearer-view-private-equity

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