גישות מודרניות בתכנון הון

בעוד שבניית הון משמעותי עשויה להיות מאתגרת מלכתחילה, אלה שמסוגלים לכך מתמודדים עם אתגר משמעותי נוסף: איך לנהל אותו. אחרי הכול, ללא ניהול הון יעיל, קשה יותר להשיג מטרות מסוימות ולהגיע לעתיד פיננסי בטוח.

זה הזמן שבו תכנון הון מקצועי נכנס לפעולה. למרות שתכנון הון קיים כבר עשרות שנים, הוא ממשיך להתפתח ככל שהצרכים של אנשים משתנים במקביל לעולם המשתנה במהירות.

תכנון ההון המודרני בימינו מכסה את כל תחומי הפיננסים, החל מחיסכון, הוצאות ותקצוב, ועד להשקעות, ביטוח, סוגיות מס ועיזבון, תכנון פרישה, פנסיות ועוד. הדבר מתחיל בדיונים פתוחים ומפורטים בין הלקוחות לבין מתכנני ההון. תפקידם של המתכננים הוא להקשיב בתשומת לב ולשאול שאלות מעמיקות כדי ללמוד הכול על המצב הפיננסי של הלקוחות, כולל המצב המשפחתי, הכנסות והוצאות, סובלנות לסיכון, אופק הזמן ויעדים פיננסיים. בשעה שהם מנסחים את יעדיהם, המתכננים עוזר ללקוחות ליצור סדר עדיפויות כדי לקבל תמונה ברורה יותר של מה שחשוב להם ביותר, ואילו אסטרטגיות ומסגרות פיננסיות מתאימות ביותר לסיוע בהשגה של אותם יעדים.

המשרד המשפחתי

מבנה אחד שהוכח כיעיל עבור לקוחות עתירי הון רבים עם צורכי ניהול הון מורכבים הוא המשרד המשפחתי. במונחים כלליים, משרד משפחתי מספק ניהול הון משולב החורג משירותי תכנון מסורתיים לתחומים מתוחכמים יותר כמו ייעוץ מותאם למייסדים וליזמים עסקיים, חינוך פיננסי מקיף לבני המשפחה בכל הדורות, וניהול סוגיות ממשל תאגידי.

לעיתים קרובות, משרד משפחתי יעסיק אנשי מקצוע שונים – כגון יועצי הון, מומחים למס ועיזבונות, רואי חשבון, עורכי דין ויועצים עסקיים – הפועלים כצוות כדי להציע שירותים מלאים ומתואמים כדי לענות על כל צורכי ניהול ההון של המשפחה. מגוון זה של אנשי מקצוע מהימנים הוא קריטי עבור משפחות בעלות הון עתק, כאשר הן נתקלות במצבים מורכבים כגון רכישות עסקיות או מימושים, תכנון דור המשך, ירושות, עסקאות נדל"ן, גירושין ונישואים מחדש, הצורך לרתום את הדורות הבאים, משאלות בנוגע למורשת, מוגבלות/מחלה קריטית ומוות.

אחד מהיתרונות המרכזיים של צוות מנוסה במשרד משפחתי הוא שסביר להניח שהם נתקלו במגוון רחב של סוגיות חיים, מה שמאפשר להם להציע ייעוץ הון מקצועי, פתרונות ואסטרטגיות המותאמים אישית לנסיבות הספציפיות של הלקוח.

תכנון הון בפעולה

בואו נבחן כמה דוגמאות לתרחישים שיחידים ומשפחות עתירי הון עשויים להיתקל בהם, וכיצד תכנון הון מודרני יכול לעזור להם.

1. ניהול שכר מנכ"לים 

מכיוון שלמנכ"לים יש בדרך כלל הכנסה משמעותית, הם זקוקים לתוכנית הון טובה שמאפשרת להשקיע את ההכנסה הזו ביעילות מס ועם פוטנציאל לצמיחה. בדרך כלל, אחוז גדול משכר המנכ"לים נובע מתמריצים הקשורים למניות החברה. תכנון ההון כולל ניהול ההבשלה/מימוש של תמריצי המניות השונים הללו, באמצעות הפחתת השלכות המס הפוטנציאליות והפניית ההכנסה הזו לבניית הון לטווח ארוך.

יתר על כן, בהתחשב בכך שמנכ"לים רבים עבדו בתפקידים בכירים בארגונים אחרים, סביר להניח שיש להם מספר תוכניות פנסיה (ייתכן שמסוגים שונים, ועם נכסים משמעותיים בכל אחת מהן) שיש לשקול ולשלב בתוכנית הון מקיפה.

2. עבודה עם מייסדים 

אנשים רבים עתירי הון בנו את עושרם באמצעות הקמת עסקים. ככל שיתחילו לעבוד מוקדם יותר עם מתכנני הון מנוסים בכל הנוגע לתמיכה במייסדים וביזמים אחרים, כך התוצאה תהיה טובה יותר. באופן אידיאלי, מייסדים יתייעצו עם מתכנני ההון שלהם לפני שהם מתחילים במשא ומתן למכירת עסק, כך שהמתכננים עשויים לייעץ להם כיצד להעריך את העסק בצורה הטובה ביותר וליישם תוכנית המשכיות (או להעסיק מומחים שיכולים לסייע בתהליך זה).

במקביל, ניתן להתחיל בתכנון תוכניות אסטרטגיות לגבי הדרך הטובה ביותר להקצות את הרווח ממכירת העסק, על בסיס המטרות והנסיבות הספציפיות של המייסדים. מניסיוננו, מייסדים שמחכים זמן רב מדי לאחר היציאה שלהם מהעסק לפני שהם עובדים עם אנשי המקצוע המתאימים, מסתכנים בכך שלא תהיה להם תוכנית הגיונית לאחר העסקה בנוגע לתמורת המכירה או לצעדים הבאים בהתקדמות הקריירה שלהם.

3. ניווט בגירושין

גירושין הם אחד האירועים המשפיעים ביותר בחיים, ולעיתים קרובות הופכים אנשים לפגיעים מאוד. במובנים מסוימים, הדבר דומה למייסדים שדנו בהם לעיל, אשר פתאום עומדים בפני פרק חדש בחייהם – פרק שיכול להיות גם משחרר וגם מעורר חרדה כשהם מוצאים את עצמם מחוץ לאזור הנוחות שלהם עם סימני שאלה רבים. במצבים כאלה, תפקידם של מתכנני ההון הוא לספק תמיכה מעשית בנוגע לכספי הלקוחות, אך גם מידה מסוימת של תמיכה רגשית בתקופה קשה זו.

זמן רב לפני סיום הליכי הגירושין, המתכננים יעריכו באופן יזום כיצד המצב הפיננסי של הלקוחות צפוי להשתנות. עבור אנשים רבים, פירוש הדבר הוא להסתגל לחיים עם הכנסה אחת לעומת שתיים, ולעיתים קרובות הדבר יוביל לתקציב חדש הואיל וההכנסות וההוצאות משתנות.

ייתכן שהסדר הגירושין יכלול גם העברה של פנסיות ונכסים אחרים. כמו כן, ייתכן שנושאים מרכזיים אחרים יצריכו פתרונות, כולל הסדרי נדל"ן/מחיה, מזונות בן/בת זוג, מזונות ילדים, ותוכניות פרישה מתוקנות. המתכננים יצטרכו לבחון את התמונה הפיננסית הכוללת של הלקוחות ואולי להתאים את דפוסי החיסכון וההשקעה ואת הכיסויים הביטוחיים שלהם, כדי לשקף את המציאות החדשה.

4. הסבר על מידול תזרים מזומנים

תזרים מזומנים הולם חשוב בכל שלב בחיים, במיוחד בשלב הפרישה, כאשר לעיתים קרובות ההכנסה מצטמצמת מאוד, אבל ייתכן שתצטרך לכסות הוצאות במשך עשרות שנים. באמצעות מידול תזרים מזומנים, מתכנני ההון ייקחו את כל המידע הידוע להם על הלקוחות (למשל, נכסים, התחייבויות, ירושות פוטנציאליות, הכנסות ממכירת עסק) ויזינו אותו לתוכנת מחשב מתוחכמת. המתכננים גם ייקחו בחשבון הוצאות יום-יומיות ותזרימי הון טיפוסיים עבור דברים "לא רגילים" כמו קניית מכונית חדשה, סיוע לילדים לרכוש בית, ואירועי הון גדולים אחרים שיכולים לצוץ. המידול הזה יכול לעזור למתכננים לקבל תחושה ברורה בשאלה האם הלקוחות נמצאים על המסלול להיות עצמאיים מבחינה כלכלית.

המתכננים עשויים גם לשלב תרחישי "מה אם", כגון קנייה או מכירה של נכסים, פרישה מוקדמת מהצפוי וכיסוי הוצאות טיפול לטווח ארוך. כיצד אירועים אלה עשויים להשפיע על ההון של הלקוחות ועל עצמאותם הכלכלית לטווח ארוך? המתכננים ישקלו לתכנן מבנים ואסטרטגיות כדי לייעל את המצב הפיננסי של הלקוחות, כגון הקמת נאמנות או הענקת נכסים בצורה יעילה מבחינת מס לדור הבא או למטרות פילנתרופיות.

מידול תזרים מזומנים מסייע למתכננים לקבוע אילו סכומים הלקוחות יכולים להקצות למבנים ואסטרטגיות אלה, ובמקביל להבטיח כי בידי הלקוחות יישארו די והותר כספים לכיסוי כל צורכיהם ושאיפותיהם. המידול מעניק ללקוחות בהירות פיננסית רבה יותר, ומאפשר להם לקבל החלטות בביטחון רב יותר ולבסס שליטה מוגברת על חייהם ועתידם.

כוחה של תוכנית הון

כמובן, תכנון הון מציע הרבה יותר ערך מהנאמר לעיל. מה שתיארנו עד כה מדגים חלק ממה שטומן בחובו תהליך התכנון. השורה התחתונה היא שלקוחות עובדים עם מתכנני הון כי הם רוצים תחושה של נוחות ובטיחות בכל הנוגע לפיננסים שלהם – והרגשות האלה משפיעים גם על בני משפחתם ועל יקיריהם.

שקט נפשי אמיתי יכול להשפיע על הלקוחות הרבה יותר מאשר פעולות חשובות רבות אחרות שננקטו על ידי מתכנני הון, כגון התמודדות עם תנודות יומיות בשוק או מעקב אחר אינפלציה ומיסים. בעיקרון, הלקוחות מחפשים שותפים מנוסים לטווח ארוך, מומחים בטיפול במשפחות עם צורכי הון ואתגרים מורכבים. הדבר כולל הדרכת בני משפחה בנושאים פיננסיים קריטיים כדי שגם הם יוכלו להגיע להצלחה ארוכת טווח בבניית הון. זוהי המהות של תהליך תכנון הון מודרני ויעיל.

צרו קשר עם מנהל קשרי הלקוחות של Corient עוד היום אם אתם מעוניינים ליהנות מתוכנית הון מותאמת אישית.

אודות המחבר