הערך של ייעוץ פיננסי לצרכי ההשקעה שלכם
מדידת הערך שיועצים מספקים היא לעיתים קרובות משימה קשה, ולכן אנו בוחנים כמה תחומים מרכזיים בתהליך ההשקעה שבהם אנו יכולים לכמת את הערך המשמעותי של יועץ.
עם ההתפתחות הטכנולוגית והתרחבות הנגישות לכלי השקעה פיננסיים ברשת, המחשבה לנהל את ההשקעות באופן עצמאי לחלוטין הופכת למפתה במיוחד. אמנם בדרך זו ניתן להימנע מתשלום דמי הייעוץ, אבל העלויות הפוטנציאליות של אסטרטגיות מס לא יעילות, הוצאות השקעה גבוהות יותר, בניית תיק השקעות לקויה והחלטות המונעות מרגש עלולות לעלות בהרבה על החיסכון. המורכבות הפיננסית הזו עשויה להפוך ייעוץ מקצועי לבעל ערך רב במיוחד עבור יחידים ומשפחות בעלי הון רב.
סדרת המאמרים שלנו, בת שני החלקים, בוחנת את הערך של ייעוץ פיננסי ואת הדרכים הרבות שבהן גורם מקצועי, כגון יועץ ניהול ההון של Corient, יכול לסייע לכם לבנות ולנהל את הונכם, ולהגן עליו. סקירות מקצועיות הראו כי יועצים לרוב מספקים ערך רב ביותר ללקוחות שלהם. לפי הערכות במחקרים של Morningstar ו- Vanguard יועץ מוסיף בממוצע, ערך של בין 2% ל-5%.1 אפילו שיפורים צנועים לכאורה בתשואות נטו עשויים להשפיע באופן משמעותי על צבירת הון לאורך זמן. בפרט עבור בעלי הון רב במיוחד, כל נקודת אחוז של ערך מוסף – הנצברת לאורך שנים רבות – עשויה להצטבר לסכומי כסף משמעותיים.
במאמר זה, אנו מתמקדים באופן שבו יועץ יכול ליצור ולשמר אסטרטגיית השקעה ממושמעת שמותאמת למטרות שלכם, תוך התחשבות ברמת הסיכון שאתם מוכנים לקחת, בנסיבות המס ובתוכנית הפיננסית הרחבה שלכם. במאמר הנלווה שלנו, אנו בוחנים את הערך המוסף של תכנון פיננסי, לרבות ביטוח, מס הכנסה, תכנון פרישה ותכנון עיזבון.
היתרונות של ניהול השקעות מקצועי
לפי תפיסה מוטעית נפוצה הערך העיקרי של יועץ טמון ביכולתו לבחור השקעות טובות יותר.
אמנם מחקר השקעות קפדני והיכולת להתאים את האסטרטגיה לשינויים בסביבת השוק הם חשובים, אך הם מהווים רק מרכיב אחד בהשקעה מוצלחת לטווח ארוך. יועץ יכול להוסיף ערך באמצעות שילוב של בניית תיק השקעות, ניהול מס, יישום ממושמע, אימון התנהגותי ומעקב שוטף. הבה נבחן כל אחת מהפעולות החשובות הללו שמוסיפות ערך.
הקצאת נכסים אסטרטגית: 0.30% עד 0.4550% של תוספת ערך
זיהוי הקצאת הנכסים המתאימה ושמירה על פיזור משמעותי הם אבני יסוד באסטרטגיית השקעה יעילה, אך לעתים קרובות אינם זוכים לתשומת הלב הראויה.
יועץ מתכנן תיק השקעות מגוון היטב על מנת להתמודד עם תנאי שוק וכלכלה שונים, באמצעות שילוב השקעות שעשויות להציג ביצועים שונים בתנאים משתנים. תיקים של משקיעים בעלי הון רב, עשוים לכלול הקצאה מושכלת בין שווקים ציבוריים ופרטיים, מניות, השקעות באג"ח וקטגוריות נכסים נוספות.
המטרה היא לא רק למקסם תשואות, אלא לחפש את פוטנציאל התשואה המתאים ביותר לרמת הסיכון שאתם מוכנים ומסוגלים לקחת על עצמכם. תוכנית פיננסית מקיפה מספקת נקודת מבט רבת ערך על מידת הסיכון שאתם באמת צריכים לקחת כדי לעמוד ביעדים שלכם – ואת הפשרות האפשריות הכרוכות בלקיחת סיכון רב או מועט יותר.
יישום חסכוני וגישה להשקעות: 0.20%+
Vanguard מזהה יישום חסכוני כמרכיב חשוב בערך שיועצים יכולים לספק. כולל ניהול הוצאות השקעה, צמצום מסחר מיותר ויישום תיקי השקעות בדגש על תשואות לאחר ניכוי מס ועמלות.
היקף הפעילות עשוי להעניק יתרונות נוספים למשקיעים בעלי הון רב. גופים בעלי כוח קנייה משמעותי יכולים לספק גישה לסוגים מוזלים של יחידות השתתפות בקרנות ההשקעה, או להשיג תמחור מועדף באסטרטגיות השקעה מסוימות. גישה זו יכולה להיות בעלת ערך רב במיוחד בשווקים פרטיים, שבהם קיים פער תשואות משמעותי בין מנהלים מובילים שהגישה אליהם מוגבלת, לבין מנהלים מהדרג התחתון. לשם ההמחשה, הפער בתשואות בשווקים הציבוריים בין מנהלים מהדרג העליון לבין מנהלים מהדרג התחתון נע סביב כ-3% בלבד, בעוד שבשווקים הפרטיים הפער עשוי לעלות על 14%.
יעילות מס: 0.20% עד 1%
בניית עושר היא יעד השקעה חשוב, אך שימור העושר באמצעות ניהול מס מושכל יכול להיות חשוב באותה מידה. יועץ מנוסה יודע כיצד לשלב שיקולי מס בבניית תיק ההשקעות ובהחלטות ההשקעה. עבור משפחות בעלות הון רב המחזיקות בסוגי חשבונות מרובים ובנכסים משמעותיים החייבים במס, תיאום הקצאת הנכסים לרוחב תיק ההשקעות הופך ליותר ויותר מורכב, אך הוא עשוי להיות מהלך בעל ערך רב. 2
אימון התנהגותי: 1% עד 2%+
היבט חשוב שלעתים קרובות מתעלמים ממנו בערך שמביא היועץ הוא סיוע בניהול הצד הרגשי של ההשקעה. כשמדובר בכסף הפרטי שלכם, קל מאוד להשקיע מתוך דחף רגשי. כך למשל, כשהזמנים טובים והרווחים נאים, אתם עשויים להתעלם מסיכונים אפשריים או להיכנס להשקעה בשלב מאוחר רק כדי לא להחמיץ תשואות גבוהות פוטנציאליות. קל להתפתות לחמדנות ולשאוף לרווחים נוספים. לעומת זאת, אם כוחות השוק גרמו לירידה בערכן של מניות מסוימות, אתם עלולים להיכנס לפאניקה ולמכור בהפסד, גם אם הירידה עשויה להיות זמנית ויש סבירות להתאוששות. שני דפוסי התנהגות אלו עלולים להתברר כהרסניים ולגרום להפסד כספי.
משקיעים עלולים גם ליפול קורבן למנטליות עדר - הנטייה לחקות את פעולותיהם של אחרים במקום להיצמד לתוכנית השקעות ממושמעת. השקעה פופולרית עלולה ליצור פחד מהחמצת הזדמנות, בעוד שחדשות שליליות או פרשנויות במדיה החברתית עלולות ליצור לחץ נרחב למכור.
יועץ מיומן מספק נקודת מבט רגועה, רציונלית ואובייקטיבית בתקופות אלו, ומסייע לכם להבחין בין "רעש" שוק לטווח קצר לבין שינויים משמעותיים בתחזית הפיננסית לטווח הארוך שלכם. אולי חשוב מכל, יועץ יכול לעזור לכם להישאר ממושמעים במצבים שבהם קבלת החלטות רגשית עלולה לערער את התוכנית הפיננסית שלכם.
איזון מחדש של תיק ההשקעות: 0.10% עד 0.35%
בהתחשב בהטיות ההתנהגותיות שרבים נוטים להן, מומלץ ליישם מדיניות ממושמעת של איזון מחדש שתנטרל את ההחלטות הרגשיות מהניהול השוטף. איזון מחדש של תיק ההשקעות באופן סדיר, הן בתקופות טובות והן בתקופות קשות בשווקים, עשוי לשמש כדרך לאלץ אתכם לקנות במחיר נמוך ולמכור במחיר גבוה.
עם זאת, עבור משקיעים בעלי הון רב, איזון מחדש הוא מורכב יותר מאשר רק קנייה ומכירה במטרה לחזור להקצאות היעד. יש להביא בחשבון השלכות מס, פוזיציות מרוכזות וצורכי נזילות. זוהי סיבה נוספת לכך שניהול תיק השקעות יעיל בהיבט המס ואסטרטגיות להפחתת מס חשובים כל כך ביצירת גמישות מס נוספת לאיזון מחדש.
אנחנו כאן בשבילכם
יועץ מהימן יכול לספק את המומחיות, המשמעת והפרספקטיבה הנדרשות לניהול שרשרת ההחלטות המשולבות זו בזו, המלוות החזקה בהון משמעותי. החל מבניית תיק ההשקעות והשקעה יעילה בהיבטי המיסוי, ועד לאימון התנהגותי ואיזון מחדש שוטף – יועץ מקצועי מסייע להבטיח שאסטרטגיית ההשקעות שלך תישאר תואמת ליעדים הפיננסיים הרחבים יותר שלך.
יתר על כן, רשת המומחים האחרים שלנו, הכוללת מומחי מס, מתכנני עיזבון, רואי חשבון ועורכי דין, מספקת תמיכה ושירותים מקיפים נוספים. פנייה לייעוץ מקצועי יכולה לפנות לכם זמן רב יותר כדי להתמקד במה שחשוב לכם באמת, תוך סיוע בבניית עתיד פיננסי חזק יותר עבורכם ועבור משפחתכם. צרו איתנו קשר עוד היום כדי להתחיל.
1 למטרות חינוכיות בלבד. סוגים שונים של השקעות כרוכים בדרגות סיכון שונות, לרבות אובדן אפשרי של קרן ההשקעה. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.
2 https://www.kkr.com/insights/clearer-view-private-equity
אודות המחברת
Neil Teubel
ניל הוא שותף ומנהל תכנון הון בקורינט. הוא מפקח על כל צוות מומחי התכנון ברחבי ארה"ב. הוא מעצב ומנהל את חזון תכנון ההון והאסטרטגיה של החברה במטרה להבטיח שהלקוחות יקבלו מענה מקיף של מומחים ויהנו מחוויה ייחודית. ניל מאמין בחשיבות הקריטית של חווית הון משולבת, ומרגיש מתוגמל כשהוא עוזר ללקוחות לתמרן בין המורכבויות הפיננסיות כדי להשיג את מטרותיהם. הניסיון של ניל לפני קורינט כולל משרות בחברה הוותיקה Balasa Diverno Foltz (BDF). הוא בעל תואר ראשון ותואר שני בתכנון פיננסי והוא מתכנן פיננסי מוסמך (CFP®). לניל ולאשתו, ג'ני, יש שלושה ילדים קטנים, וכשהוא לא במשרד אפשר למצוא אותו משחק גולף, מטייל, מחדש בתים או רץ אחרי סיינה, קול ופורד.
גילוי נאות לגבי התוכן
מידע זה נועד למטרות לימודיות. הוא אינו מיועד לספק ייעוץ בענייני חשבונאות, משפט, מס, ביטוח או השקעה, ואין להסתמך עליו מבחינות אלו. מידע זה אינו מהווה הצעה למתן שירות כלשהו, ואף לא שידול לרכישת ניירות ערך. התוכן אינו מיועד להיות ייעוץ המותאם לאדם מסוים או לנסיבות מסוימות. אנו מאמינים כי המידע שסופק הוא מדויק ואמין, אך איננו מתחייבים באשר לשלמותו או לדיוקו.
סוגים שונים של השקעות כרוכים בדרגות סיכון שונות. הביצועים העתידיים של השקעה כלשהי או של אסטרטגיית ניהול הון כלשהי, לרבות אלה המומלצות על ידינו, עשויים שלא להיות רווחיים או מתאימים, או שלא להצליח. ביצועי העבר אינם מעידים על תוצאות עתידיות.
תוכן זה מיועד לקהלים באזור EMEA בלבד.
אודותינו
Corient הוא השם המסחרי הגלובלי של הישויות הפועלות תחת Corient Global HoldCo Limited. שירותי תכנון הון ניתנים על ידי Corient Wealth Planning Limited, המורשית ומפוקחת על ידי הרשות להתנהלות פיננסית (FCA) בבריטניה (FRN. 562235). ייתכן שמוצרים ושירותים לא יהיו זמינים בכל תחומי השיפוט או לכל סוגי הלקוחות.
